国际期货交易平台；交易风险管理
交易风险管理要处理的是一旦我进场了如何管理这笔交易的问题。管理一笔交易，包 括 以下几个方面。
杠杆
杠杆的确定在于每10万美元资金开立多少手 合约的问题。请记住 ，我将每笔交易的风险限定在总资金的0.8% ，甚至通常更低到国际期货交易平台
0.5 % 。杠杆的大小取决于进场位和初始止损价位。比如，假设我进了一笔长期国债 合约，初始风险高于一个点（比如说我的空单进场位是12 1– 00，初始止损位是12 2 – 08），意味着每手 合约的潜在风险是12 5 0美元。如果每10万美元进场一手 合约，那么风险就等于资金的
1.2 5 % ，不符 合我的风险管理原则。这么一来，我的意见就是每2 0万美元进场一手 （这样风险就是总资金的0.6 % ）。一个替 代方案就是利用资金管理原则，调整止损位置，使潜在风险大约在7 00美元/ 手 ，且每10万美元交易一手 。
交易风险管理要处理的就是：在任何一笔交易中我所愿冒风险的资金占 总账户的比例、我决定所用的杠杆（具体某一单位资金下的合约数量），以及我将初始止损设置于哪个位置的问题。以上内容决定了在任何一笔交易中的更大风险。
初始止损设置
我个人偏好利用最近交易日法则设置保护性止损。这部分内容请参考第3章。在某些情况下，我的保护性止损与最近交易日法则有所不同。全面解释 这些案例不在本书讨论范 围 内。
止损调整与出场
一旦进场并设置好初始止损，就要利用“要素交易计划”的数个技 巧 准备 退出交易。国际期货交易平台,远大国际期货
在几乎所有情况下，如果价格达到了触发某笔交易的形态的目标价位，就要结利出场。当走势朝着交易方向运行，止损也会通过多个 *** 被收紧，包 括 回撤失败法则、随市止损法则、发展形态法则等，详 见第3章。
下单管理 [1]
风险管理决定一笔或一批交易的风险和杠杆，仓位管理则与交易进场、出场的实操过程有关。,远大国际期货
作为交易者，实际上我也只是下单员 。从最简易层面来说，交易基本上就是个进单程序。我无法控 制市场走势。交易真正具有挑战之处在于识别可控 制的因素，构建交易程序 *** ，以控 制可被控 制的要素。无论我是否买、卖 、持有，还是什么也不做，市场都会按照自己的方式发展。在每个交易日快 结束 时，我唯 一能控 制的是平掉所进的仓位。,国际期货直播
本节内容将分为两部分，包 括 ：考虑新建仓位的管理以及拟 出场仓位的管理。
新进仓位
我会每周一次— — 通常是周五下午 或周六 早上，看一下大约30个市场的周线图。这能让我掌 握 各 个市场的新进展，并且知道是否有潜在的交易机会。,国际期货直播 我想交易的周线图的形态类型要花很长一段时间才能形成。事实上，在一个日历年内，适合交易的单一市场的周线形态只有两三个。即使在强趋势的年份 ，如果我在单一市场中发现了3个以上的周线形态，那意味着我可能解读 得过度了。,金十国际期货 到周六 下午 ，我已经相当明确，下一周某一市场是否会有单子进场。通常来说，周线形态要运行很多周，有时是几个月之后才能完成。这是个问题，因为一旦我看到一个形成中的形态，我就急不可耐地想要参与进去。此时耐心的问题就凸 显出来了。
我会打 印 出可能在下周提供交易机会的周线图（和对应的日线图）。除了许多很棒 的线上图形软 件（我用到3套网 上软 件），我还会保存 打 印 出来的已经进场或者准备 进场的市场的图表。之所以这样做是因为我喜欢纸 质 图表。我发现，每天手 画价格走势图，比草 草 浏览 一下网 上更新的图表，能使我更好地与市场联 结起 来。,金十国际期货
接下来，我转向关注日线图，尤其是要关注通过周线图筛 选好的品种。即使如此，我还是会把每个市场较为活跃 的合约都看看，看能不能找到交易机会。,恒指期货直播间
我的基础是周线图，但是日线图能比周线图提供更多的交易机会。
如果周内某个日线图上的交易机会形成，那么我会打 印 出它的日线图。周日下午 2 点，我会把前一天打 印 好的图表整理出来。也正是此时，假定形态突破，我会判 断进场策略，决定风险参数，确定每个市场我可能会使用的杠杆大小。然后，我会登 录线上交易平台 ，预埋进场订 单，设置交易警报，这样，如果有订 单成交，我就能得到自动提醒。,恒指期货直播间
我最常使用的是“取消 之前有效”（g ood - u ntil- canceled ，G TC ）订 单进场或者出场。某些市场臭 名 昭 著，经常在夜 盘时段触发止损。我很小心地避免在以下市场进G TC 订 单，比如迷 你的金属合约、谷 物 、软 商品、纤 维和牲 畜 （本来就较少交易）。我在这些市场通常在白天 [2 ] 进场，也就是正常的交易时段进场下单。
周日下午 市场开盘前，我刚 好完成新仓位的预埋 单。周日下午 我没有预埋 的订 单（比如交易清 单的电 子市场的止损单）会在周一早晨预埋 好。在正常情况下，凌 晨 3点前我都是醒着的，以观察 亚 洲 和欧洲 时段的交易。因此我睡 眠 不好。
交易者具体在什么时间干什么工作，以及程序是什么，都是重要的。我在某些时间以某种方式干某些事情，是因为它适合我，关键在
于交易者需要形成一套自律 的流 程。某种行为的具体时间安排没有行为本身重要。
除了交易，我还是私 人飞 机驾 驶 员 。飞 机驾 驶 员 会在每个飞 行阶段都要按照例行的检 查清 单行事— — 从起 飞 前到起 飞 后。交易者需要类似的程序。
一般而言，在交易周内只有很少的进场机会真正形成。残 酷 的事实是：多少年来，一个交易周内，我“发现”的那些交易（就是我在之前的周末没有看到机会的交易）很可能是亏钱 的买卖 。
不同的线上交易平台 提供各 种各 样的功 能。我更喜欢使用那些能预埋 附条件订 单（conting ency ord er）的平台 。也就是说，如果设置止损的进场单成交了，那么保护性止损单就自动设置好了，不用直接再次干预。使用没这个功 能的平台 ，我就要在交易时段留 意市场。我会在本书中反复强调：我希望自己能和市场保持距离。
正常交易时段我越是关心市场，我就越可能越过交易计划，做出情绪 驱 动的决策。我太了解自己了，而且我知道我对日内交易的情绪性反应在任何时间内都对我的净利润 [3] 是有损害 的。作为交易者，我要面对的更大挑战就是控 制我的情绪 。这是一场战争 ，永不停火 。
平仓
在交易的所有层面中，这是我最为困扰 、压 力更大的一个。在我看来，如何处理进场之后行情立刻 朝着交易方向运行的单子，是交易中最为困难的。面对交易上的挑战，我不断失眠 。每当进场之后立刻能交易盈利的单子出现，我都想早早消 除这个挑战。
对我来说，进一笔交易不难，砍 掉亏损单不难，金字塔加仓不难，在目标价位结利出场不难，处理尚 未达到目标价位的盈利仓位却极其困难。
从最基本的层面来说，管理已开立的仓位的概念就是要维持一个平衡，即保护已经出现的浮盈，并且给趋势一个机会走完全程，正如形态所暗 示的那样。
给持仓确定出场指令 ，类似于开仓。对于每一笔持仓，都要在市场中有两个指令 。一个是限价单，设定获利了结的目标价位。一个是止损单，防范 行情反转。限价单和止损单有一个成交，另外一种就自动取消 。我持有的所有仓位，这两种交易指令 同时在场。
每个交易日的下午 ，我都会看看持仓品种的日线图，判 断一下哪个指令 是否要修 改 一下。大部分调整都发生在午 盘末期，介 于日线收盘价即将形成与夜 盘开盘之间，夜 盘的开盘价就是下一交易日的开始价位。