国际期货交易平台;四种类型的交易
年以来要素交易计划经过演 变,主要识别并交易4类7 种交易。
主要形态 周线图上出现构建了至少10~12 周的形态,对应在日线图就是相同的或稍 有不同的结构。主要形态包 括 3种类型的交易。
(1)预期性与试验性的头寸(试仓): 在形态最终的高点/ 低点 或者这些高低点附近试图提前开立头寸。国际期货交易平台
(2 )形态完成时的头寸: 在形态边界被突破时开仓。,远大国际期货
(3)金字塔加仓: 不利用启 动形态,而是利用构建时间更短的中继形态(比如为期3~4周的旗形或三角旗形)加仓。
次要形态 次要形态包 括 两种交易。
(1)中继形态:日线图上为期至少4~8周的形态。,国际期货直播
(2 )反转形态:日线图上为期至少8~10周的形态。
次要形态无须 经过周线图的确认。
直觉交易 这是指不适用于主要形态或次要形态,但是我有非常强烈 的直觉的机会。这些通常是短线交易,如果判 断错误,我会在小
亏时快 速出场;如果判 断正确,我就在1~2 天内结利出场。,金十国际期货
几年交易下来,我已经形成了第六 感,知道市场何时会绷 不住 要突然上涨或者下跌2 ~3天。我并不滥 做这类交易,因为担心我的整体市场分析周期过短。
混 杂交易 混 杂交易大部分是受 一大段趋势框架内的短期动能驱动。
如前所述,事后看走势形态更清 晰 ,但是在盘中既难识别也难交易。,恒指期货直播间
在许多情况下,某个具体的形态失败,演 变成了更大形态的一部分。有时,形态可能完成失败,推动趋势朝相反方向运行。
另外,有时我正确地识别了一个形态,但最初的突破有些过早。最后一点,有时我的交易时间周期可能太短,而且有些我认可的信号经不住 事后的检 验。利用形态进行交易不是完美的科学。
在交易不完美的市场时,追求 完美是很难的。你不可能在每次解释 市场时都正确,也不可能在每次进场时都正确。结果就是许多交易变成了尝试。即使我在解释 某个图表形态时完全正确,也可能需要不止尝试一次,方能成功 地做好这次交易。
表5 - 1是一个普通年份 内的“要素交易计划”的理想化情况的结构。
如表5 - 1所示,要达到年度交易操作目标,预期要交易2 35 笔,或者说每个月要交易大约2 0笔,又或者说是每年每个市场要交易8笔。每10万美元每笔交易下每次交易一手 合约,那么每年每10万美元要交易2 35 手 合约(或者每100万美元交易2 35 0手 合约)。
表5 - 1 按交易信号种类与类型所列交易
在表5 - 1中的2 35 笔交易中,就一般年份 而言(暂且不管如何界定“一般年份 ”),预期7 5 笔交易会获利(或者说胜 率是32 % )。可是,对于较短期或较少交易而言,交易胜 率可能只有15 % 或2 0% 。
底线交易
我采用一种我称为“底线交易”(b ottom line trad e)的概念。把我所做的每笔交易损益情况集中起 来,会是厚 厚 的一堆 纸 。这30年的损益表单得有1万~1.5 万张 纸 厚 。由此,我会知道自己交易这么多年的损益情况。
现在假想一下,在损益表中从盈利更大的单笔交易开始挑选,直到其总盈利等于我的净盈利,这些交易被称为净利润 交易。从历史平均 数据来看,获利大约前10% 的交易体现了我的净利润 。以表5 - 1所示的年度交易来看,大约2 0笔(也就是每个月不到两笔)交易成了我的底线。其余 2 15 笔交易自身的盈利和亏损相互 冲 销 ,是可有可无的。
在分析每个月、每个季度与每个年度的交易时,我关注的一些更为重要的特点是:
·每个交易类别的比率及其胜 率。·盈利交易所占 的比率。
·盈利交易的平均 获利以及亏损交易的平均 亏损。
我已经展示了“要素交易计划”的关键成分。然而,计划毕 竟 只是计划,除非得到执行。接下来,我要展开讨论策略性地执行交易计划的一些情况。