国际期货；交易系统详解
什么是交易系统？交易系统是一套完整的交易规则体系。设计良好的交易 系统，必须对投资决策的各个相关环节做出相应明确的规定。这种规定必须是客观 的、唯一的，不允许有任何不同的解释。它必须符合使用者的心理、投资标的的状 况以及资金的风险管理要求。
交易系统的优点在于它的完整和客观保证了交易结果的可重复性。从理论 上来说,对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。系统 的可重复性即是 *** 的科学性,系统交易 *** 属于科学型的投资交易 *** 。国际期货
大部分投资者往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上,这是有失偏 颇的。成功的投资不但需要正确的市场分析,而且需要正确的风险管理和心态。三 者之间心态最为重要,其次是风险管理,最后才是分析技能,即所谓的3M系统 (Mind、Money、Market)。如果用一个比方来形容，对市场的盘面分析在一笔成功 的交易中最多只占3。%。被大多数交易者忽略的东西，才是投资行为中的决定性因 素。市场分析是管理的前提,只有从正确的市场分析出发，才能建立起具有价值的 交易系统,风险管理才能发挥其更大效用,而心态正是两者的联系桥梁和纽带。一 个人如果心态不好，则往往会偏离严谨的市场分析 *** ,以主观愿望代替客观分 析，也常常会忘记风险管理。,恒指期货
交易者若想持续稳定地盈利,必须解决这两大问题：,恒指期货手续费
(1) 如何在高度随机的市场价格波动中寻找非随机的部分；
(2) 如何有效地控制自身的心理弱点,让自己的理性决策得以执行。
很多投资家的实践都证明，交易系统在上述两方面都是交易者的有力助 手。
大多数新手在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观点。很多交易 者根据对市场的某种认识，就片面地承认或否认一种交易方式的可行性。如果要确 定某个交易方式是否可行,必须要通过大量的数据统计来计算和判断，并不是简简 单单地主观判断就可以的。在设计我们自己的交易系统的时候会考虑各个方面，每 —种可能发生的情况，以及对于出现的交易信号的判断和评价 *** ，都可以帮助交 易者更加理性地评价一个交易方式的优劣。多一些客观，少一些盲目。,期货恒指
交易系统还可以帮助投资者有效地控制风险。实践证明，不使用交易系统 的投资人，难以准确而系统地控制风险。没有交易系统做指导时，投资者很难评估 每次交易所承担的风险，和交易对于账户整体的影响。而交易系统的使用，可以明 确地告诉投资者每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期更大亏损等，这些都 是投资风险管理的重要参数。,恒指期货交易
帮助交易者有效地克服心理弱点，让交易者面对市场时有更好的心态，可 能是交易系统的更大作用。交易系统使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性 化。交易者可以从由情绪支配的模糊状态的选择转变为有理有据的选择状态,即单 纯判定信号在我们交易系统中的优劣，以及执行信号所预设的交易策略。
完整的交易系统包含:
(1) 标的 交易什么;
(2) 仓位——持仓多少；
(3) 方向——多还是空；
(4) 入场点一 什么点位交易；
(5) 止损 可时退出亏损的交易；
(6) 止盈——何时退出盈利的交易；
(7) 对策——如何应对突 *** 况；
(8 )后手——交易结束之后的操作。
3.1.1 标的 交易什么
之一项决策是买卖什么产品，是股票还是期货？是债券还是外汇？或者本
质上在何种市场进行交易？如果你只在很少的几个市场中进行交易，你就大大减少 了获取盈利的机会。而且，如果一个市场的交易量太少或者趋势不明朗，我建议观 望为主，而不要轻易就进场。因为进去容易，出来难。下单可能只要鼠标点一下就 可以了，但是长时间地被套是我们任何人都不愿意看到的。
有人对A股有抵触，认为行情太坑；也有人对期货有抵触,认为有杠杆,风 险太大。其实在我看来，任何市场都有可以做的时候，我们不要轻易放弃一个市 场，也不要死盯着一个市场，太过固执。在2011年的时候我们公司一直在美股市场 里交易,当时收益不错，很多个股的机会都非常不错,如果一个月能做到1—2只股 票的行情，每个月盈利2 000美元不是大问题。那个时候刚开始交易这个成绩已经相 当不错。但是到了2011年下半年，我们整个公司都感觉美股越来越难做,—是个股 的机会越来越少,二是行情趋于稳定，短线获利不易,而中长线获利比较稳定。我 们公司做的是日内交易，无法持仓过夜,所以获利越来越难。此时一部分交易员转 向了加股市场，反而加股的情况更加适合我们日内交易员，为此我们集体转向了加 股，而暂停了美股交易，业绩也比之前更好。
"股神”巴菲特是投资的好能手，但是他不局限于美股，在港股上也有所 斩获，比如买入比亚迪和中石油，而且还在2015年抄底当时暴跌的原油，半年不到 原油又翻了一倍,不禁赞叹：股神就是股神!有好的机会绝对不会错过。"金融大 鳄”索罗斯，成名是1998年金融危机，横扫东南亚各国货币。量子基金在外汇市场 简直如传说一般神奇。但是索罗斯不仅仅只做外汇，他在期货和股票市场同样表现 不俗。
所以我希望大家不要拘泥于某个市场，也不要随便放弃某个市场，我们每 天只要多花几分钟的时间看看相关的走势和新闻就可以了解大致的行情。这样做一 是不会让我们对某个市场生疏,二是如果发现有好的机会可以随时杀回去。在一个 市场行情低迷的时候，我的建议是观望,而不是勉强去操作。观望,是指要定时间 去看盘的,而不是直接退出。这两者之间的差别是很大的。国内许多投资者就是做A 股，然后A股低迷的时候，就直接撒手不管了 ,那这样的话行情起来的时候你也未必 能把握住。"机会是给有准备的人的”，如果你连介入的准备都没有做,谈何翻身 呢？只怕下一次A股大牛市，你也未必能盈利。
有关持仓的策略绝对是基本的，然而，通常又是容易被大多数交易员曲解 的。持仓量既影响多样化，又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具上分 散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加盈利的机会。正确的多样化要求 在多种不同的标的种类上进行类似的交易。资金管理的一个重要目的就是为了让交 易者不要太过重仓，因为太早就用掉手上的资金是不明智的，我们可能会因为重仓 某些垃圾标的而错失买入其他优秀标的良机。
持仓量是交易中非常重要的一个方面。我接触的很多新手都喜欢在某一种 交易中冒太大的风险。特别是A股交易,因为没有爆仓一说,所以他们肆意妄为地重 仓操作。即使他们的交易系统在其他方面都很完美，这也大大增加了他们亏损的机 会。
3.1.3方向——做多还是做空
方向是我们能否盈利的关键因素，如果脱离这一点,那么其他的因素基本 上只是在减少亏损，盈利基本上无从谈起了。不过话说回来，不是说你判断错了方 向就没有可能盈利，也不是说你判断对了方向就一定会盈利。交易永远是一个没有 确定性的事情，在这个层面上多或者空没有绝对的正确与错误，只是我们应该遵循 自己的交易系统给的方向，哪怕它连续亏损了几次，也不能就此证明你的交易系统 是失败的。
—个交易系统在选定周期内对于方向判断的准确性直接影响了交易者的盈 亏。在正常的盈亏比之下,我们对于方向的把握不单影响了账户的资金,也同时左 右着交易者的心理。