中国中免今起招股

8月15日动静，中国中免正在招股中，于8月15日至8月18日招股，公司拟发行1.027619亿股股份，此中公开出售513.82万股，国际出售9762.37万股，每股发行价143.50-165.50港元，每手100股，预期将于8月25日上市。申购阶梯：

每手100股，入场费16716.80港元。

乙组门槛为4万股，申购所需资金约6686719.67港元。

中国中免成立于1984年，颠末近40年的开展，已经开展成为全球更大的旅游零售运营商，专注为境表里旅客和中高端客户销售优良的免税和有税商品，构成全方位的购物体验。按照弗若斯特沙利文的材料，根据销售收入计算，公司的全球排名在过去10年不竭提拔，从2010年排名的第19名提拔到2015年第12名、并于2019年进一步升至第四，及于2020年及2021年位列全球之一。 2021年，公司占全球旅游零售行业市场份额的24.6%。

中国中免以免税为核心，开展中国的旅游零售营业，并努力扩大全球规划。公司是中国独一一家笼盖全免税销售渠道的零售运营商，涵盖口岸店、离岛店、市内店、邮轮店、机上店和外轮供给店。公司拥有全国最多的免税店。公司显赫的市场地位很大水平上依赖中国免税行业的汗青及监管格局。

截至2021年12月31日，中国中免是中国持有免税运营派司的九组实体集团之一、持有免税运营派司在全国运营免税口岸店的五组实体集团之一，并为持有运营派司在中国运营所有品种免税店的独一集团。截至最初现实可行日期，公司运营193间店舖，包罗在中国28个省、曲辖市和自治区的100个城市运营的184间店舖，以及9家境外免税店，包罗7家在香港、澳门和柬埔寨运营及2家邮轮免税店。

财政方面，2019年至2021年，公司的收入别离为480亿、526亿、677亿元人民币，年度复合增长率为18.72%。2021年及2022年首个季度，收入别离为181亿、168亿元人民币。

2019年至2021年，公司的净利润别离为55亿、71亿、124亿元人民币，复合年增长率为50.8%。2021年及2022年首个季度，净利润别离为34亿、29亿元人民币。

行业方面，免税商品的销售已成为中国的旅游零售市场日益重要的一环，于2017年占中国的旅游零售市场52.2%，于2021年为59.5%，预期于2026年占高达73.8%。中国的免税品市场亦已成为全球免税品市场日益重要的部门，其占全球免税品市场的份额由2017年的11.2%增长至2021年的28.8%，预期份额将于2026年前进一步增加至44.8%。下图列示由2017年至2026年于中国的免税品市场的市场规模及其占全球免税品市场的份额。

筹资用处方面，公司拟将收取的全球出售所得款项净额用于以下用处：约48.8%用于稳固国内渠道，约22.5%用于拓展海外渠道，约13.5%用于改善供给链效率，约1.5%用于晋级信息手艺系统，约3.7%用于市场推广和进一步完美会员系统，约10%用于弥补活动资金及其他一般公司用处。

基石投资者方面，公司已别离与九名基石投资者订立基石投资协议。九名基石投资者别离为AMOREPACIFIC集团、中国国有企业混合所有造变革基金有限公司、中国国有企业构造调整基金股份有限公司、中远海运(香港)有限公司、海南自在商业港建立投资基金有限公司、泸州老窖股份有限公司、Oaktree基金、融实国际控股有限公司、上海机场投资有限公司。